Position Sizing คืออะไร? วิธีคำนวณขนาดไม้ด้วยกฎ 1% สำหรับมือใหม่

นักเทรดมือใหม่ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับคำถามว่า "จะซื้อตัวไหนดี" แต่ผู้ที่อยู่รอดในตลาดได้นานมักถามอีกข้อหนึ่งก่อน คือ "ถ้าพลาด จะเสียได้มากที่สุดเท่าไร" คำตอบอยู่ที่เรื่อง Position Sizing หรือการกำหนดขนาดการเข้าซื้อ

Position Sizing คืออะไร

Position Sizing คือการคำนวณว่าแต่ละคำสั่งซื้อขายควรใช้เงินหรือจำนวนหน่วยเท่าไร โดยอิงจาก จำนวนเงินที่ยอมเสียได้ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง ไม่ได้อิงจากความมั่นใจหรือความรู้สึก

กฎ 1% คืออะไร

กฎ 1% คือหลักการที่กำหนดว่าความเสียหายสูงสุดต่อการเทรดหนึ่งครั้งไม่ควรเกิน 1% ของเงินทุนในพอร์ต นักเทรดบางคนใช้ 0.5% หรือ 2% ตามระดับความเสี่ยงที่รับได้ แต่ 1% เป็นตัวเลขที่ใช้อ้างอิงกันบ่อยสำหรับผู้เริ่มต้น

เหตุผลที่กฎนี้มีประโยชน์คือ ต่อให้ขาดทุนติดกันหลายครั้ง พอร์ตก็ยังไม่เสียหายหนักจนตั้งตัวไม่ได้ เพราะการขาดทุนลึกต้องใช้ผลตอบแทนที่สูงมากเพื่อกลับมาเท่าทุนเดิม เช่น ขาดทุน 50% ต้องได้กำไร 100% จึงจะคืนทุน

สูตรคำนวณขนาดไม้

จำนวนหน่วย = เงินที่ยอมเสียได้ต่อไม้ ÷ ความเสี่ยงต่อหน่วย
(ความเสี่ยงต่อหน่วย = ราคาเข้า − ราคา Stop Loss)

ตัวอย่างการคำนวณ

• เงินทุนในพอร์ต: 100,000 บาท

• ยอมเสียได้ 1% = 1,000 บาท

• ราคาเข้าซื้อหุ้น: 50 บาท

• วางจุดตัดขาดทุนที่: 48 บาท

• ความเสี่ยงต่อหุ้น: 50 − 48 = 2 บาท

จำนวนหุ้นที่ซื้อได้ = 1,000 ÷ 2 = 500 หุ้น (มูลค่าการซื้อ 25,000 บาท)

หากราคาลงถึง 48 บาทและตัดขาดทุน จะเสียประมาณ 1,000 บาท หรือ 1% ของพอร์ตตามที่วางไว้ (ยังไม่รวมค่าธรรมเนียมและส่วนต่างราคา)

ข้อสังเกตสำคัญ

1. จุดตัดขาดทุนต้องมาจากการวิเคราะห์ก่อน เช่น ต่ำกว่าแนวรับหรือโครงสร้างราคา แล้วค่อยคำนวณขนาดไม้ให้สอดคล้อง ไม่ควรกลับกัน

2. Stop Loss กว้างขึ้น = ซื้อได้น้อยลง ถ้าจุดตัดขาดทุนห่างขึ้นเป็น 5 บาท จำนวนหุ้นจะเหลือ 200 หุ้น

3. กำหนดเพดานรวมของพอร์ต ถ้าเปิดหลายตำแหน่งพร้อมกัน ความเสี่ยงรวมจะสะสมกัน และสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวไปในทางเดียวกันจะยิ่งเพิ่มความเสี่ยง

4. ตลาดมีโอกาสเกิดช่องว่างราคา (Gap) ราคาอาจข้ามจุดตัดขาดทุนไปได้ ขาดทุนจริงจึงอาจมากกว่าที่คำนวณ

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

• เพิ่มขนาดไม้หลังชนะติดกัน เพราะรู้สึกว่า "ดวงขึ้น"

• ขยับ Stop Loss ออกห่างเมื่อราคาเข้าใกล้

• ซื้อเต็มพอร์ตในตัวเดียวเพราะมั่นใจมาก

• คิดแต่กำไรที่อาจได้ โดยไม่ตั้งคำถามถึงความเสียหายสูงสุด

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

กฎ 1% ใช้กับพอร์ตเล็กได้ไหม?

ใช้ได้ แต่พอร์ตเล็กมากอาจซื้อได้จำนวนน้อยจนค่าธรรมเนียมมีผลมาก ควรคำนึงถึงต้นทุนนี้ด้วย

Position Sizing ต้องใช้กับการเทรดอย่างเดียวหรือเปล่า?

ใช้ได้กับการลงทุนระยะกลางถึงยาวเช่นกัน หลักคือรู้ว่าสินทรัพย์แต่ละตัวมีน้ำหนักเท่าไรในพอร์ต และรับความเสียหายได้แค่ไหน

ควรใช้ 1% หรือ 2%?

ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ ความผันผวนของสินทรัพย์ และความสบายใจในการรับขาดทุน ผู้เริ่มต้นมักเริ่มจากตัวเลขที่ต่ำกว่า