ภาวะสงครามลงทุนอะไรดี? เปิดโผสินทรัพย์ปลอดภัย และกลยุทธ์จัดพอร์ตรับมือวิกฤต

เมื่อโลกต้องเผชิญกับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และวิกฤตการณ์ระหว่างประเทศ ตลาดการเงินมักจะตอบสนองด้วยความผันผวนอย่างรุนแรง ทำให้นักลงทุนจำนวนมากเกิดความกังวลและเกิดคำถามสำคัญว่า ภาวะสงครามลงทุนอะไรดี หรือในช่วงสงครามลงทุนอะไรดี เพื่อปกป้องเงินทุนไม่ให้สูญหายและยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างยั่งยืน บทความนี้จาก FutureTech Edu จะพาไปเจาะลึกผลกระทบของสงครามที่มีต่อเศรษฐกิจ พร้อมเปิดโผสินทรัพย์ที่น่าสนใจและกลยุทธ์การจัดพอร์ตการลงทุน เพื่อรับมือกับทุกวิกฤตอย่างมั่นใจ

ภาวะสงครามส่งผลต่อตลาดการลงทุนอย่างไร 

ภาพรวมเศรษฐกิจเมื่อเกิดสงครามมักจะเข้าสู่สภาวะชะลอตัว เนื่องจากห่วงโซ่อุปทาน (Supply Chain) ได้รับผลกระทบจากการคว่ำบาตรและการหยุดชะงักของการผลิตและการขนส่ง

สิ่งนี้ทำให้เกิดความผันผวนของตลาดการเงินทั่วโลกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดัชนีหุ้นมักจะปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากความตื่นตระหนก 

นอกจากนี้ การขาดแคลนทรัพยากรยังส่งผลให้ราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด ซึ่งเป็นตัวเร่งสำคัญที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อทั่วโลก ในช่วงวิกฤตเช่นนี้ พฤติกรรมนักลงทุนมักจะเปลี่ยนจากการแสวงหาผลกำไร (Risk-on) ไปสู่การเทขายสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อถือครองเงินสดหรือสินทรัพย์ที่ช่วยรักษามูลค่า (Risk-off) อย่างฉับพลัน

เปิด 4 หลักการลงทุนในช่วงวิกฤตสงคราม 

การรับมือกับความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศจำเป็นต้องอาศัยหลักการลงทุนที่รัดกุม เพื่อลดโอกาสขาดทุนและรักษามูลค่าพอร์ตโฟลิโอให้คงอยู่ ดังนี้

กระจายความเสี่ยง (Diversification) 

การกระจายการลงทุนไปในหลากหลายสินทรัพย์ หลากหลายภูมิภาค และหลากหลายอุตสาหกรรม ถือเป็นหัวใจสำคัญ เพราะเมื่อเกิดสงคราม ผลกระทบมักจะกระจุกตัวอยู่ในบางประเทศหรือบางกลุ่มธุรกิจ การไม่นำเงินทั้งหมดไปทุ่มในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งจะช่วยลดความเสียหายโดยรวมของพอร์ตได้

เน้นลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัย

ในช่วงที่ความเสี่ยงพุ่งสูง นักลงทุนควรปรับลดสัดส่วนหุ้นเติบโตสูงและคริปโทเคอร์เรนซี แล้วหันมาเพิ่มน้ำหนักในสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่า สามารถรักษามูลค่าหรือกระทั่งเติบโตได้สวนทางกับสภาวะตลาดโดยรวมที่กำลังตกต่ำ 

พิจารณาจากสภาพคล่อง 

วิกฤตสงครามอาจนำมาซึ่งเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน การมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายและรวดเร็ว จะช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการปรับเปลี่ยนแผนการเงิน หรือนำมาใช้จ่ายในยามฉุกเฉินได้ทันท่วงที 

วางแผนการลงทุน 

การตัดสินใจอย่างมีสติและมีแบบแผนเป็นสิ่งจำเป็น ควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) จุดทำกำไร (Take Profit) และประเมินความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเองใหม่อีกครั้ง การมีแผนที่ชัดเจนจะช่วยลดอารมณ์ตื่นตระหนกและป้องกันการตัดสินใจผิดพลาดตามกระแสข่าว 

ภาวะสงครามแบบนี้ ควรลงทุนอะไรดี 

หากกำลังมองหาคำตอบว่า ในสภาวะที่ไม่แน่นอนเช่นนี้ควรนำเงินไปวางไว้ที่ไหน นี่คือกลุ่มสินทรัพย์ที่มักจะทำผลงานได้ดีและช่วยปกป้องความมั่งคั่งได้

1. ทองคำ 

ทองคำถือเป็นที่หลบภัยอันดับหนึ่งตลอดกาล เนื่องจากไม่ได้ถูกควบคุมโดยรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง และมีอุปทานจำกัด เมื่อเกิดความตึงเครียดทางการเมืองหรืออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูง ราคาทองคำมักจะปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเชื่อมั่นในมูลค่าที่แท้จริงและมองว่าเป็นเครื่องรักษามูลค่าที่ไว้ใจได้

2. พันธบัตรรัฐบาล 

พันธบัตรรัฐบาล โดยเฉพาะของประเทศที่มีเศรษฐกิจแข็งแกร่ง เช่น สหรัฐอเมริกา ถือเป็นแหล่งพักเงินที่ปลอดภัยสูง เพราะมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ต่ำมาก แม้ผลตอบแทนอาจไม่สูงนัก แต่ก็ช่วยสร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอและลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอได้เป็นอย่างดี

3. เงินสด 

การถือครองเงินสดหรือการฝากเงินในบัญชีออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูง ช่วยเพิ่มสภาพคล่องสูงสุดให้แก่นักลงทุน การมีเงินสดสำรองไว้ส่วนหนึ่งจะกลายเป็นข้อได้เปรียบสำคัญที่ช่วยให้สามารถฉวยโอกาสเข้าไปซื้อสินทรัพย์คุณภาพดีที่ราคาตกลงมาลึกเกินกว่าเหตุ (Oversold) ได้ทันทีเมื่อสถานการณ์เริ่มคลี่คลาย 

4. หุ้นปลอดภัย 

หุ้นปลอดภัย (Defensive Stocks) คือหุ้นของธุรกิจที่ผลิตสินค้าและบริการที่จำเป็นต่อการดำรงชีวิต เช่น กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสาธารณูปโภค และกลุ่มเฮลธ์แคร์ ธุรกิจเหล่านี้มักมีรายได้และเงินปันผลที่สม่ำเสมอ ไม่สวิงตามวัฏจักรเศรษฐกิจหรือข่าวสงครามมากนัก

ข้อควรระวังในการลงทุนช่วงภาวะสงคราม

• หลีกเลี่ยงการใช้อารมณ์ตัดสินใจ ข่าวสารรายวันอาจทำให้เกิดความตื่นตระหนก หรือความโลภ ควรยึดมั่นในแผนการลงทุนระยะยาว 

• ระวังกับดักหุ้นราคาถูก สินทรัพย์บางอย่างที่ราคาตกลงมามาก อาจเป็นเพราะปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจเสียหายถาวรจากสงคราม ควรวิเคราะห์ให้ลึกซึ้งก่อนเข้าซื้อ 

• ติดตามนโยบายการเงินใกล้ชิด ธนาคารกลางอาจปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างกะทันหันเพื่อคุมเงินเฟ้อ ซึ่งจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาพันธบัตรและตลาดหุ้น 

• ห้ามละเลยการจัดการความเสี่ยง ไม่ว่าสถานการณ์จะดูชัดเจนแค่ไหน ควรนำเทคนิคการเทรดอย่างการทำ Position Sizing และการตั้ง Stop Loss มาใช้เสมอเพื่อป้องกันการสูญเสียครั้งใหญ่ 

ตัวอย่างการจัดพอร์ตในช่วงสงคราม 

การจัดพอร์ตเพื่อรับมือกับวิกฤตควรเน้นที่การปกป้องเงินทุน ตัวอย่างการปรับพอร์ตแบบ Defensive อาจแบ่งสัดส่วน ดังนี้

• ถือครองทองคำ 15 - 20% เพื่อประกันความเสี่ยงของพอร์ตโดยรวม

• ถือครองพันธบัตรรัฐบาล 30 - 40% เพื่อรับผลตอบแทนที่มั่นคงและลดความผันผวน

• ถือเงินสด 15 - 20% เพื่อรักษาสภาพคล่องและรอจังหวะซื้อของถูก

• ส่วนที่เหลือ 20 - 30% เลือกลงทุนในหุ้นกลุ่ม Defensive Stocks หรือบริษัทที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งและหนี้สินต่ำ 

ทั้งนี้ สัดส่วนเหล่านี้สามารถปรับเปลี่ยนได้ตามระดับความเสี่ยงที่รับได้ของแต่ละบุคคล 

สรุปบทความ 

วิกฤตการณ์และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นสิ่งที่คาดเดาได้ยากและสร้างผลกระทบต่อเศรษฐกิจเป็นวงกว้าง การรับมือกับคำถามที่ว่า ช่วงสงครามลงทุนอะไรดี ต้องอาศัยความเข้าใจในกลไกของตลาดและการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม การหันมาให้น้ำหนักกับสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ พันธบัตร เงินสด และหุ้น Defensive จะช่วยสร้างเกราะป้องกันให้พอร์ตได้ แต่ท้ายที่สุดแล้ว การมีสติ ไม่ตื่นตระหนกไปตามข่าวสาร และยึดมั่นในวินัยการลงทุน คือกุญแจสำคัญที่จะทำให้นักลงทุนผ่านพ้นทุกวิกฤตไปได้อย่างมั่นคง

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเตรียมพร้อมรับมือกับทุกสภาวะตลาด สามารถมาอัปสกิล และศึกษาแนวทางการลงทุนเชิงลึกเพิ่มเติมได้ที่ FutureTech Edu สถาบันที่จะช่วยยกระดับความรู้ทางการเงินให้แข็งแกร่ง พร้อมสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในทุกสถานการณ์

คำถามที่พบบ่อย

ถือเงินสดในช่วงสงครามทั้งหมดเลยดีไหม?

ไม่แนะนำให้ถือเงินสด 100% เพราะวิกฤตสงครามมักตามมาด้วยภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงจากราคาพลังงานและอาหารที่แพงขึ้น ซึ่งจะกัดกินมูลค่าที่แท้จริงของเงินสด ควรแบ่งสัดส่วนไปลงทุนในสินทรัพย์ที่สามารถต่อสู้กับเงินเฟ้อได้ เช่น ทองคำ หรือ สินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท 

ราคาทองคำจะขึ้นเสมอไปหรือไม่เมื่อเกิดภาวะสงคราม?

โดยส่วนใหญ่มักจะปรับตัวขึ้นโดยเฉพาะในช่วงแรกที่มีความตื่นตระหนก แต่ไม่เสมอไป หากสงครามยืดเยื้อและตลาดซึมซับข่าวสารไปแล้ว หรือหากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ราคาทองคำก็อาจถูกกดดันให้ปรับตัวลดลงได้เช่นกัน 

หุ้นตกหนักช่วงสงคราม ควร Cut loss หรือซื้อเพิ่ม (DCA) ดี?

ขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานของหุ้นนั้น ๆ หากเป็นธุรกิจที่ได้รับผลกระทบทางตรงและโครงสร้างรายได้เสียหายถาวร การ Cut loss อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า แต่หากเป็นธุรกิจที่แข็งแกร่งและพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยน การที่ราคาตกหนักถือเป็นโอกาสทองในการทยอยเข้าซื้อสะสม (DCA) แบบมีวินัย 

มีสินทรัพย์กลุ่มไหนที่ควรหลีกเลี่ยงในช่วงเวลานี้? 

ควรหลีกเลี่ยงหรือลดสัดส่วนในสินทรัพย์เสี่ยงสูงที่มีความผันผวนรุนแรง เช่น คริปโทเคอร์เรนซีบางประเภท หุ้นเติบโต (Growth Stocks) ที่ยังมีผลประกอบการขาดทุน หรือหุ้นในกลุ่มประเทศที่อยู่ในสมรภูมิความขัดแย้งโดยตรง เพราะมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินทุนทั้งหมด